UBO en Panamá: Guía Legal y Obligaciones 2026

El Propietario Beneficiario Final, también conocido como UBO (por sus siglas en inglés: Ultimate Beneficial Owner), es la persona natural que posee o controla, directa o indirectamente, una empresa u otra estructura jurídica. Aunque una compañía pueda estar a nombre de accionistas, sociedades intermedias u otros representantes, la ley busca identificar quién es la persona real que se beneficia de su existencia y operaciones.

En Panamá, conocer e identificar al UBO se ha vuelto un requisito legal desde la promulgación de la Ley 129 de 2020. Este registro permite a las autoridades panameñas cumplir con compromisos internacionales en materia de prevención del lavado de dinero, financiamiento del terrorismo y corrupción.

Esto es especialmente relevante dentro del contexto actual, donde la transparencia corporativa se ha convertido en una prioridad global. Instituciones financieras, gobiernos y organismos internacionales están exigiendo mayor visibilidad sobre quiénes están realmente detrás de las empresas — y Panamá no es la excepción.

¿Por qué es tan importante el registro del UBO?

Existen varias razones fundamentales por las cuales se requiere identificar al UBO de una empresa en Panamá:

• Transparencia: Ayuda al gobierno a conocer quién controla las sociedades y estructuras jurídicas.
• Prevención: Reduce el riesgo de uso indebido de empresas para actividades ilegales, como el blanqueo de capitales.
• Cumplimiento Normativo: Demuestra que la empresa cumple con los requisitos legales en Panamá, lo cual reduce riesgos financieros y reputacionales.

Por ejemplo, si una sociedad anónima panameña tiene nominados como directores o una compleja estructura corporativa internacional, las autoridades desean ir más allá de esos elementos formales y saber quién es el dueño “real”. Esta persona, bajo los criterios de la ley, será el UBO que debe ser reportado en el registro de beneficiarios finales.

En definitiva, entender qué es el UBO y por qué es obligatorio identificarlo no solo es un cumplimiento técnico. Es una medida clave para operar con integridad y evitar problemas legales en el futuro. Además, mantener registros actualizados del Propietario Beneficiario puede facilitar auditorías, transacciones bancarias y relaciones con socios internacionales.

La Ley 129, promulgada en marzo de 2020, establece la creación del Sistema Privado y Único de Beneficiarios Finales de Personas Jurídicas. Esta base de datos confidencial y digital permite registrar la información del Propietario Beneficiario Final (UBO) de forma segura y centralizada. Aunque comenzó a implementarse gradualmente, en 2026 todas las empresas deberán estar en cumplimiento con esta normativa para evitar sanciones.

El objetivo principal de esta ley es identificar a las personas naturales que realmente tienen control o participación significativa en una sociedad panameña. Esto se alinea con estándares internacionales del Grupo de Acción Financiera (GAFI) y refuerza el compromiso del país contra el blanqueo de capitales.

¿Quiénes están obligados a registrar su UBO en Panamá?

El registro es obligatorio para todas las personas jurídicas constituidas en Panamá, incluyendo:

• Sociedades anónimas panameñas
• Fundaciones de interés privado
• Sociedades extranjeras registradas bajo el régimen panameño

No están obligadas las entidades públicas, sociedades que cotizan en bolsa en mercados regulados ni fideicomisos no registrados localmente.

Información requerida para el registro

Según la Ley 129, el agente residente (generalmente un abogado en Panamá) debe registrar la información del UBO en el sistema. La información requerida incluye:

• Nombre completo del beneficiario
• Número de documento de identidad o pasaporte
• Nacionalidad
• Dirección residencial
• Fecha de nacimiento
• Criterio de control (por ejemplo, participación accionaria mayor al 25%)

Es importante destacar que toda la información debe mantenerse actualizada. Si el UBO cambia por cualquier motivo (venta de acciones, herencia, cambios en la estructura), el agente residente está obligado a actualizar el registro en un plazo determinado.

El sistema está diseñado como una base de datos de acceso restringido, gestionado por la Dirección General de Ingresos (DGI). Su acceso está limitado a autoridades competentes para fines de lucha contra el crimen financiero y cumplimiento fiscal.

Principales consideraciones legales

Registrar adecuadamente el UBO y mantener ese registro actualizado no solo es un deber legal, sino también una muestra de conformidad normativa empresarial. No hacerlo puede conducir a suspensiones, bloqueos operativos y sanciones UBO de hasta USD $5,000 o más en casos de reincidencia.

Con vistas al 2026, se espera un control más estricto para lograr que el cumplimiento legal en Panamá esté alineado con expectativas internacionales de transparencia. Contar con asesoría legal especializada puede marcar la diferencia entre cumplir con tranquilidad o enfrentar complicaciones legales y económicas innecesarias.

Desde la implementación de la Ley 129 de 2020, el proceso de registrar al Propietario Beneficiario Final (UBO) en Panamá se ha estructurado de forma obligatoria y detallada. Este procedimiento es parte fundamental de las acciones legales para combatir el blanqueo de capitales y asegurar mayor transparencia corporativa. Para empresarios y entidades jurídicas, seguir los pasos correctos es clave para mantener el cumplimiento legal en Panamá.

¿Quién debe efectuar el registro del UBO?

El deber de realizar el registro recae sobre el agente residente de cada empresa, usualmente un abogado o firma legal autorizada en Panamá. Este profesional se encarga de ingresar la información en el Sistema Privado y Único de Registro de Beneficiarios Finales, gestionado por la Superintendencia de Sujetos No Financieros.

Paso a paso para registrar al UBO correctamente

1. Identificar al UBO: Se considera propietario beneficiario final a la persona natural que posee o controla, directa o indirectamente, el 25% o más de las acciones o derechos de voto de la sociedad, o quien tenga influencia significativa sobre ella.
2. Reunir la documentación necesaria: Esta incluye copia del pasaporte o cédula del UBO, información de contacto, nacionalidad y una declaración sobre su tipo de relación con la empresa.
3. Designar un agente residente autorizado: Solo abogados o firmas legales debidamente autorizadas pueden acceder al sistema. Ellos validan y registran la información.
4. Acceder al sistema de registro: El agente residente ingresa al portal de la Superintendencia, completa los formularios y carga los documentos requeridos.
5. Verificar la recepción y actualización: Una vez registrado, la información debe ser actualizada si hay cambios en la estructura de propiedad — por ejemplo, cambios accionarios o de directiva.

¿Cada cuánto tiempo debe actualizarse la información?

La ley exige que la información del UBO se mantenga actualizada de manera continua. Cualquier cambio debe reportarse dentro de los 15 días hábiles siguientes al evento que lo originó. El no hacerlo puede llevar a incumplimientos legales, incluso si el registro inicial fue correcto.

Este proceso aplica tanto a empresas existentes como a nuevas sociedades anónimas registradas en Panamá. Para empresas extranjeras con operaciones locales, también es obligatorio si están domiciliadas o registradas en el país.

En conjunto, este sistema busca alinear a Panamá con los estándares internacionales de regulación empresarial y transparencia, protegiendo la integridad financiera del país.

El incumplimiento de los requisitos de la Ley 129 en relación con el registro del Propietario Beneficiario Final (UBO) en Panamá no solo implica riesgos reputacionales, sino que también puede conllevar consecuencias financieras y legales significativas.

¿Qué pasa si no registras a tu UBO?

No registrar o actualizar al UBO dentro de los períodos establecidos por la ley puede activar sanciones económicas contra la empresa y complicaciones para el agente residente. Estas medidas buscan reforzar el cumplimiento legal en Panamá y desincentivar las estructuras corporativas opacas.

Principales sanciones por incumplimiento del registro UBO

• Multas administrativas: Las empresas que no cumplan con la entrega de información pueden enfrentar multas de hasta US$1,000 por cada mes de incumplimiento, según lo establece la Superintendencia de Sujetos No Financieros.
• Suspensión de operaciones: La Dirección General del Registro Público podrá suspender temporalmente la capacidad de la empresa para inscribir actos u operar legalmente si persiste el incumplimiento.
• Responsabilidad del agente residente: En casos de omisión deliberada, el abogado o firma responsable puede ser sancionado o removido de la lista de agentes autorizados, lo que impacta también su reputación profesional.

Un elemento clave que muchas veces se pasa por alto es que el desconocimiento de la obligación no exime de la sanción. Incluso las empresas recién creadas, o aquellas sin actividad aparente (sociedades dormidas), deben cumplir con este registro. Por eso, es esencial asegurarse de que la empresa esté al día y en conformidad normativa antes de que inicie el próximo año fiscal.

¿Cómo evitar sanciones por UBO en Panamá?

Estas son algunas recomendaciones prácticas:

• Trabajar con un abogado en Panamá con experiencia en regulación empresarial.
• Establecer controles internos que aseguren el monitoreo de cambios en accionistas o beneficiarios.
• Revisar anualmente la estructura corporativa para confirmar que la información sea exacta y actualizada.

El 2025 trae reforzamientos en la fiscalización, por lo que prepararse con anticipación es la mejor forma de proteger tanto el negocio como su reputación. En la siguiente sección, abordamos cómo un especialista jurídico local puede ser tu aliado clave para mantener tu empresa en regla.

Navegar las obligaciones legales en Panamá, especialmente las relativas al registro de beneficiarios finales, puede significar una carga adicional para empresarios y directores de empresas, nacionales o extranjeros. La Ley 129 establece procedimientos específicos y plazos clave que requieren precisión y conocimiento del sistema legal panameño. Aquí es donde el apoyo de un abogado en Panamá especializado en cumplimiento normativo puede marcar la diferencia.

Interpretación correcta de la Ley 129

Un abogado local tiene el conocimiento necesario para interpretar y aplicar correctamente los requisitos de la Ley 129 de 2020. Esta ley no solo exige el registro del UBO, sino que también impone criterios específicos sobre quién debe ser declarado y qué documentación es válida para respaldar la inscripción. Evitar errores en esta etapa crítica puede ahorrarte tiempo, sanciones y futuras complicaciones legales.

Acompañamiento en todo el proceso de registro UBO

Una firma legal con experiencia en regulación empresarial puede encargarse por completo del proceso:

• Evaluar quién califica como Propietario Beneficiario Final dentro de tu estructura empresarial
• Recolectar y verificar la documentación necesaria (pasaporte, contratos, estructura accionaria, entre otros)
• Registrar a tiempo la información en el Sistema Privado y Único de Beneficiarios Finales de la Superintendencia de Sujetos No Financieros
• Actualizar los datos cuando haya cambios en la propiedad o control de la empresa

Este acompañamiento garantiza que se cumplan de forma efectiva los requisitos para declarar al beneficiario final en Panamá, sin contratiempos ni omisiones.

Reducción de riesgos legales y financieros

El desconocimiento o mal cumplimiento de la normativa puede llevar a sanciones UBO de hasta 5,000 USD por cada infracción. Un abogado evitará que tu empresa incurra en errores como:

- Registrar datos incorrectos o incompletos
- Omitir las actualizaciones obligatorias
- Superar los plazos establecidos sin justificación válida

Además, tener documentación clara y actualizada es esencial para demostrar conformidad normativa ante posibles auditorías o procesos de debida diligencia con terceros (como bancos o inversionistas).

Asistencia a empresas extranjeras en Panamá

Si eres un inversionista internacional o estás considerando expandir tu empresa a Panamá mediante una sociedad anónima, un abogado local puede guiarte desde el inicio para cumplir con todas las obligaciones legales en 2026, incluyendo la correcta inscripción del UBO. Esto resulta especialmente relevante debido a las diferencias en normativas entre países y a las crecientes exigencias internacionales en materia de transparencia fiscal y lucha contra el blanqueo de capitales.

En resumen, no estás solo ante la complejidad del registro UBO en Panamá. Contar con una asesoría confiable puede ayudarte no solo a evitar sanciones, sino también a construir una estructura empresarial sólida, transparente y completamente ajustada a la ley.